Messaggio navigation. RSUs vs ristretta della vs della Options. For una fase iniziale o un impresa, quale tipo di incentivazione azionaria è migliore Un RSU o un premio azioni vincolate o di un magazzino option. RSUs contro ristretta della vs opzioni molto della risposta breve è RSU non sono generalmente una buona idea in ambito aziendale fase iniziale o di avvio, e se l'opzione è meglio di un premio di azioni vincolate dipende da due things. The valore di mercato della società s azioni ordinarie, and. the capacità del premio destinatario a sopportare RSU today. Why fiscale generale don t hanno senso per Early stage Companies. RSUs don generalmente t ha senso per le aziende in fase iniziale, perché sono meno vantaggiose rispetto sia premi azionari o opzioni limitate, ma implica molto di più la complessità In startupland, complessità deve essere evitato per mantenere i costi legali e contabili down. RSUs sono meno vantaggiose rispetto alle opzioni o azioni vincolate a causa di come RSU lavorare con una RSU, il destinatario del premio doesn t ricevere azioni o un'opzione per l'acquisto di azioni, invece, il destinatario riceve un premio unità non magazzino, ma una elezione premio unità No 83 b può essere fatta sulla ricevuta di un premio unità, perché un'elezione 83 b può essere fatta solo sulla ricevuta delle quote effettive di magazzino così come si può t fare un'elezione 83 b sulla ricevuta di un'opzione che si può fare solo l'elezione sulla ricevuta del reale shares. There è alcuna imposta dovuta al momento della ricezione di una RSU, che è buono, ma qui è il problema il premio unità sarà oggetto di maturazione Quando il unità gilet, l'azienda consegnerà le quote di azioni per il destinatario del premio le quote di azioni consegnate sarà tassabile come reddito ordinario allora, in quel momento e in quel momento il valore delle azioni possono sono aumentati notevolmente da quando la RSU era assegnati, e le imposte dovute possono essere significativamente più che il destinatario previsto, o che il destinatario può bear. This è per questo che in una società fase iniziale, destinatari del premio in genere sia preferiscono le stock option o stock awards. RSUs ristrette possono e fanno fare un sacco di senso per le aziende più mature, le aziende in particolare quelle pubbliche che possono fornire destinatari del premio con la possibilità di vendere immediatamente le azioni di finanziare gli oneri fiscali o aziende che sono significative riserve di liquidità e che possono aiutare i dipendenti finanziano le loro tasse o le aziende che hanno una offerta pubblica previsto nel ragionevolmente prevedibile futuro, ma nella terra di avvio, questo è raramente il case. The tassazione delle opzioni Options. Stock Stock non sono imponibili al momento della ricezione, purché sono al prezzo di valore equo di mercato questo è bello, perché il destinatario può rinviare fino fiscale opzione esercitare le stock option non sono imponibili al momento di maturazione Un'altra caratteristica di magazzino options. A di stock option è tassabile in esercizio, ma le conseguenze fiscali dipenderà dal fatto che l'opzione era un nonstatutory o non qualificato stock option o di un'opzione di incentivazione azionaria che ho scritto su questo ampiamente in altri post del blog si veda, ad esempio, ISO vs NQOs Vedi anche, Top 6 motivi per concedere NQOs sopra ISOs. The tempi di esercizio delle stock option è tipicamente sotto il controllo del optionee, Opzioni Post-vesting sono buone per questo motivo il optionee può generalmente controllare l'incidenza dell'evento imponibile che è esercizio Indipendentemente dal fatto che l'opzione è un NQO o un ISO, il periodo di detenzione plusvalenze non inizia fino exercise. The Tassazione delle azioni vincolate della Awards. Restricted può sia imponibili al momento della ricezione di fare elezione 83 b o saranno tassabili al momento di maturazione, se nessuna elezione 83 b è fatto Entrambe le situazioni sono problematici volte un destinatario del premio può t permettersi l'imposta dovuta se fanno le elezioni 83 b al ricevimento delle azioni e a volte un destinatario del premio può t permettersi l'imposta dovuta quando le azioni vest. Thus, quando si considera se concedere a qualcuno un premio stock o stock option, è una buona idea per le aziende a prendere in considerazione la capacità del destinatario del premio di pagare le tasse oggi, se il valore della società s azionario è molto bassa in modo tale che un premio azionario non darà luogo a più di tanto imposta oggi premi azionari può essere bello perché il destinatario può ricevere magazzino, e iniziare il loro periodo di detenzione plusvalenza immedately. What Dovreste Do. One cosa che potreste fare è pressioni vostri rappresentanti al Congresso per cambiare le law. I non credono che ci sia un modo ottimale per il rilascio dei dipendenti equità in questo momento Ciascuna delle tre opzioni scelte, azioni vincolate, e RSU, ha vantaggi e svantaggi. Cosa potrebbe Congresso fare Come Dan Lear e ho scritto, che potrebbe fare il trasferimento delle azioni non imponibili nel contesto datore di lavoro dipendente per illiquidi società privata stock. Table Riassumendo alcune delle differenze di premio Types. Post navigation. Subscribe al Blog via e-mail. Uno dei più grandi cambiamenti nella struttura della Silicon Valley compensazione società privata negli ultimi cinque anni è stato il crescente utilizzo di RSU ristretta della Unità ho già stati nel settore della tecnologia più di 30 anni e in tutto quel tempo le stock option hanno quasi esclusivamente stato il mezzo con cui i dipendenti di avvio condiviso nella loro datori di lavoro di successo tutto è cambiato nel 2007, quando Microsoft ha investito in Facebook per capire perché RSU è emerso come una forma popolare di compensazione, abbiamo bisogno di guardare a come RSU e le stock option differ. History del stock opzione nella Silicon Valley. More di 40 anni fa, un avvocato molto intelligente nella Silicon Valley ha progettato una struttura del capitale per start-up che hanno contribuito a facilitare il boom high-tech la sua intenzione era quella di costruire un sistema che era interessante per Venture Capitalist e forniti ai dipendenti un incentivo significativo di accrescere il valore del loro companies. To raggiungere il suo obiettivo ha creato una struttura del capitale che ha emesso privilegiate convertibili di Venture Capitalist e comune della sotto forma di stock option ai dipendenti preferita The stock finirebbe per convertire in azioni ordinarie se la società fosse di andare pubblico o ottenere acquisito, ma avrebbero diritti unici che farebbe una azione privilegiata apparire più prezioso di una quota comune dico sembra perché era altamente improbabile che preferito lo stock s diritti unici, come la possibilità di dividendi e di un accesso preferenziale ai il ricavato di una liquidazione, sarebbe mai venuto in gioco Tuttavia, l'aspetto di maggior valore per Azioni Privilegiate permesso alle aziende di giustificare per l'IRS l'emissione di opzioni per acquistare azioni ordinarie ad un prezzo di esercizio pari a 1 10 ° il prezzo per azione pagato dagli investitori investitori sono stati felici di avere un prezzo di esercizio molto inferiore al prezzo pagato per la loro preferita della perché didn t creare una maggiore diluizione e ha fornito un enorme incentivo per attrarre individui eccezionali a lavorare per il loro didn sistema companies. This portafoglio t cambiare molto fino a circa 10 anni fa, quando l'IRS ha deciso che le opzioni di prezzo a solo 1 10 ° il prezzo del prezzo più recente pagato da investitori esterni rappresentati troppo grande un vantaggio non tassato al momento della opzione di concedere una nuova esigenza è stata posta sulle società consigli di amministrazione delle emittenti ufficiali di stock option di fissare i prezzi di esercizio dell'opzione il prezzo al quale si poteva comprare il tuo Azioni ordinarie al valore di mercato delle azioni ordinarie al momento l'opzione è stata emessa Questo tenuti tavole a cercare valutazioni noto anche come 409A valutazioni in riferimento alla sezione del codice IRS che fornisce indicazioni sul trattamento fiscale degli strumenti di capitale basati concessi a titolo di risarcimento del loro Azioni Ordinarie da valutazione di terze parti experts. Issuing stock option con prezzi di esercizio al di sotto del valore di mercato del Comune della comporterebbe il destinatario dover pagare una tassa sulla somma di cui il valore di mercato supera il costo di esercitare Perizie sono perseguiti circa ogni sei mesi per evitare i datori di lavoro che gestiscono il rischio di incorrere in questo imposta il valore stimato delle azioni ordinarie e, quindi, il prezzo di esercizio dell'opzione viene spesso a circa 1 3 ° il valore del l'ultimo prezzo pagato da investitori esterni, anche se il metodo di calcolo del valore equo di mercato è molto più sistema complex. This continua a fornire un incentivo interessante per i dipendenti a tutti, ma un caso in cui una società raccoglie fondi ad una valutazione ben al di sopra di quello che la maggior parte delle persone sarebbe considerare gli investimenti fiera Microsoft s in Facebook nel 2007 è un esempio perfetto mi spiego why. Facebook cambiato everything. In 2007 Facebook ha deciso di coinvolgere un partner aziendale per accelerare i ricavi pubblicitari, mentre ha costruito un proprio team di vendita di Google e Microsoft in competizione per l'onore di rivendita di Facebook s annunci al momento Microsoft stava cadendo disperatamente dietro Google nella corsa per la pubblicità dei motori di ricerca voleva la capacità di raggruppare i propri annunci di ricerca con Facebook annunci per dargli un vantaggio competitivo contro Google Microsoft allora ha fatto una cosa molto buon senso per vincere la Facebook affrontare E 'inteso da anni di investire in piccole società che gli investitori pubblici non apprezzano apprezzamento guadagnato da investimenti si preoccupano solo gli utili da operazioni ricorrenti Pertanto la prezzo Microsoft era disposta a pagare per investire in Facebook didn t importa, quindi ci hanno offerto di investire 200 milioni a una stima di 4 miliardi come parte del contratto di rivenditore Questo è stato considerato assurdo da quasi tutti nel mondo degli investimenti, in particolare dato che Facebook ha generato annuale ricavi di soli 153 milioni nel 2007 Microsoft potrebbe facilmente permettersi di perdere 200 milioni data la sua maggiore di 15 miliardi di riserva di cassa, ma anche questo era improbabile perché Microsoft aveva il diritto di essere rimborsato prima in caso di Facebook è stata acquisita da qualcuno else. the estremamente elevato di valutazione ha creato un incubo di reclutamento per Facebook come stavano andando ad attrarre nuovi dipendenti se i loro stock option weren t vale niente fino a quando la società ha generato valore superiore a 1 3 miliardi il nuovo probabile valore stimato delle azioni ordinarie 1 3 ° di 4 miliardi Inserire il RSU. What sono RSUs. RSUs o Unità ristretta delle azioni sono azioni ordinarie soggetti a maturazione e, spesso, altre restrizioni in caso di Facebook RSU, non erano azioni comuni reali, ma un fantasma magazzino che potrebbe essere scambiata in per le azioni ordinarie dopo che la società è diventata pubblica o è stata acquisita Prima di Facebook, RSU sono stati utilizzati quasi esclusivamente per i dipendenti della società pubbliche aziende private tendevano a non rilasciare RSU perché il destinatario riceve il valore del numero di volte in cui Rsu l'ultima quota di prezzo di liquidazione o meno il valore della società apprezza per questo motivo, molte persone, me compreso, don t penso che siano un incentivo appropriato per un dipendente di una società privata che dovrebbe essere focalizzata sulla crescita del valore del suo patrimonio detto RSU sono una soluzione ideale per un società che ha bisogno di fornire un incentivo azionario in un ambiente in cui la valutazione attuale società non è in grado di raggiungere giustificata per alcuni anni Come risultato, essi sono molto comuni tra le aziende che hanno chiuso finanziamenti a valutazioni superiori a 1 miliardo di esempi includono AirBnB , Dropbox, Square e Twitter, ma non si trovano spesso in fase precoce companies. Your chilometraggio sarà vary. Employees deve aspettarsi di ricevere un minor numero di RSU di stock option per la stessa società maturità lavoro perché RSU hanno valore indipendentemente dal modo in cui la società emittente svolge posta concedere si deve aspettare di ricevere un numero inferiore di circa il 10 RSU dalle stock option per ogni lavoro società privata e circa 2 3 in meno RSU di quanto si potrebbe ricevere in pasti presso un pubblico company. Let mi fornire un esempio di società privata per illustrare Immaginate una società con 10 milioni di azioni in circolazione, che ha appena completato un finanziamento al 100 per azione, che si traduce in una stima di 1 miliardo Se sapessimo con certezza che la società sarebbe in definitiva del valore di 300 dollari per azione, allora avremmo bisogno di emettere 11 un minor numero di RSU di stock option per fornire la stesso valore netto al employee. Here sa semplice tabella per visualizzare il example. We sa mai quale sarà il valore ultimo della società, ma si deve sempre aspettare di ricevere un minor numero di RSU per lo stesso lavoro per ottenere lo stesso valore atteso perché RSU don t avere un esercizio price. RSUs e stock option hanno molto diverso differenza principale depurazione. A fiscale finale tra RSU e le stock option è il modo in cui vengono tassati Abbiamo coperto questo argomento in grande dettaglio in Gestione RSU di libero passaggio come un fx in contanti consideri Vendere la linea di fondo è RSU sono tassati non appena si sono acquisiti e liquido Nella maggior parte dei casi il datore di lavoro tratterrà alcuni dei vostri RSU come pagamento per le imposte dovute al momento della maturazione In alcuni casi è possibile che venga data la possibilità di pagare le tasse dovuto in contanti a portata di mano in modo da mantenere tutte le RSU acquisiti in entrambi i casi i tuoi RSU sono tassati a tassi di reddito ordinario, che può essere alto come 48 Stato federale a seconda del valore della vostra RSU e lo stato in cui si vive come abbiamo spiegato nel il già citato post sul blog, aggrappandosi al tuo RSU equivale a prendere la decisione di acquistare più del vostro azioni della società al corrente contrasto price. In, le opzioni non sono tassati fino a quando non sono esercitati Se si esercita le opzioni prima che il valore delle opzioni è aumentato e file un'elezione 83 b vedere sempre depositare la 83 b allora non dovrà versare alcuna imposta fino a quando non sono venduti Se si tiene su di loro, in questo caso per almeno un esercizio di posta anno, allora si sarà tassato al capitale Utili tariffe, che sono molto più bassi del solito tassi di reddito massimo di circa 36 vs 48 Se si esercita le opzioni dopo che aumentano di valore, ma prima di essere liquido, allora si rischia di dovere una tassa minima alternativa consigliamo vivamente di consultare un consulente fiscale prima di prendere questa decisione vedere 11 Domande da porsi quando si sceglie un commercialista fiscale per imparare a selezionare un popolo imposte Advisor. Most non esercitano le loro opzioni fino a quando il datore di lavoro è andato pubblico a quel punto è possibile esercitare e vendere almeno abbastanza azioni per coprire l'imposta sul reddito d'ordinario sono dovute sulla rivalutazione delle opzioni la buona notizia è, a differenza di RSU, è possibile rinviare l'esercizio delle opzioni ad un momento in cui il tasso di imposta è relativamente bassa per esempio si potrebbe attendere fino a quando si acquista una casa e sono in grado di dedurre la maggior parte del pagamento dei mutui e immobiliari tasse Oppure si potrebbe aspettare fino a quando non beneficiare di perdite fiscali raccolte da un servizio di gestione degli investimenti come Wealthfront. We sono qui per help. RSUs e stock option erano progettati per scopi molto diversi che il motivo per cui il trattamento fiscale e l'importo che si dovrebbe aspettare di ricevere differire così tanto Siamo fermamente convinti che con una migliore comprensione di come il loro uso si è evoluto si sarà in grado di prendere decisioni migliori su ciò che costituisce un'offerta equa e quando vendere Siamo anche molto consapevoli di quanto sia complesso e specifico il proprio processo decisionale può essere quindi non esitate a seguire con domande nella nostra sezione commenti che sono suscettibili di rivelarsi utile agli altri come well. Nothing in questo blog dovrebbe essere interpretata come consulenza fiscale, una sollecitazione, un'offerta o una raccomandazione, per acquistare o vendere qualsiasi protezione Questo blog non è inteso come un consiglio di investimento, e Wealthfront non rappresenta in alcun modo che le circostanze descritte nel presente documento si tradurrà in alcun particolare risultato grafici e altro immagini sono forniti solo a scopo illustrativo I nostri servizi di pianificazione finanziaria sono stati progettati per aiutare i nostri clienti nella preparazione per il loro futuro finanziario e permette loro di personalizzare le loro ipotesi per i loro portafogli non intendiamo rappresentare la nostra guida di pianificazione finanziaria si basa su o lo scopo di sostituire una valutazione completa di tutto un cliente s portfolio personale Mentre i dati Wealthfront utilizza da terzi si crede di essere affidabile, Wealthfront non può garantire l'accuratezza o la completezza dei dati forniti dai clienti o terzi servizi di consulenza d'investimento sono forniti solo per gli investitori che diventano clienti Wealthfront per maggiori informazioni si prega di visitare o vedere la nostra completa Disclosure. What sono limitati azione vincolata della unità RSUs. Restricted magazzino e unità di azioni vincolate RSU sono diventati una scelta popolare per molte aziende che vogliono premiare i dipendenti con una quota di proprietà nella società senza la complessità amministrativa di piani di stock option tradizionali piani di restricted stock hanno dimostrato di essere più vantaggioso rispetto ai loro omologhi tradizionali, nel senso che non è possibile per lo stock di diventare inutile, come lo è per le opzioni o rights. But esaurimento limitato e RSU sono simili per molti aspetti, la maggior parte dei datori di lavoro tendono a favorire RSU Questo perché essi consentono alle aziende di rinviare l'emissione di azioni reali per i partecipanti per un periodo di time. What è limitato Stock. Restricted azionario è azione che, come dice il nome , viene fornito con alcune restrizioni sua emissione e la vendita da parte del datore di lavoro Questo tipo di azione non deve essere confuso con l'altra categoria di titoli soggetti a restrizioni che vengono emessi a dirigenti aziendali sotto SEC Rule 144, che vieta insider trading. Restricted magazzino può essere rilasciata a qualsiasi tipo di dipendente di una società, e la sua emissione e amministrazione non sono disciplinate dalla regola 144, di per sé, tuttavia, azioni vincolate è un'entità separata da piani di pensionamento qualificati, come ad esempio un 401k che rientrano nell'ambito dei regolamenti ERISA non riceve fiscalmente trattamento avvantaggiati di alcun genere il modo piani qualificati do. Structure e Purpose. Restricted stock è concesso a un dipendente alla data di assegnazione in un modo simile a quello dei tradizionali piani di stock option Tuttavia, azioni vincolate non dispone di un esercizio caratteristica lo stock è di solito trattenuto dalla società fino a quando il suo programma di maturazione è completa azioni vincolate è classificato come una borsa piena di valore, il che significa che le azioni portano il pieno valore delle azioni al momento in cui viene granted. Restricted magazzino assomiglia tradizionali piani non qualificate in che vi è un rischio sostanziale di decadenza al dipendente se i requisiti del programma di maturazione non sono soddisfatte, allora il dipendente perde il titolo di nuovo alla questione della employer. Vesting Schedule. Employers limitato come mezzo per motivare i dipendenti per raggiungere certi aziendale obiettivi ci sono generalmente tre tipi di condizioni di maturazione utilizzati per ristretta stock. Employee Godimento Molti piani di azioni vincolate richiedono semplicemente al lavoratore di rimanere impiegato presso l'azienda per un certo periodo di tempo, come ad esempio 3-5 Prestazioni years. Employee Alcuni programmi di maturazione pagano su di la realizzazione di determinati obiettivi aziendali, come ad esempio lo sviluppo di un nuovo prodotto o di raggiungere una certa soglia di production. Accelerated vesting maturazione accelerata può essere utilizzato se la società diventa insolvente o fallito in modo che il lavoratore possa almeno ricevere qualcosa prima della magazzino diventa inutile o il dipendente muore o diventa disabled. Some orari di maturazione combinano queste caratteristiche, ad esempio, una società potrebbe offrire un calendario di maturazione di quattro anni che accelererà se il dipendente dovesse raggiungere determinati obiettivi o compiti Gli orari di maturazione per restricted stock specchio quelli dei piani di partecipazione agli utili qualificati, e può essere sia scogliera o classificato al datore di lavoro s maturazione discrezione Cliff è un accordo in cui il lavoratore riceve tutte le azioni in una sola volta, dopo un certo periodo di tempo, come ad esempio cinque anni Graded vesting rimuove periodicamente le restrizioni di una parte delle azioni per un periodo di tempo, per esempio, 20 delle azioni una volta all'anno per un periodo di cinque anni dal momento della grant. Taxation della ristretta Stock. As con non qualificato magazzino stock options riservato non è tassato al momento della concessione o l'esercizio, poiché non vi è alcuna funzionalità di esercizio qui il valore delle azioni vincolate diventa completamente imponibili quando diventano acquisiti cioè quando non c'è più il rischio di decadenza e il dipendente prende ricevimento delle azioni. il importo che viene tassato è uguale al numero di azioni che diventano maturati alla data di maturazione moltiplicato per il prezzo delle azioni tale importo è tassato al lavoratore a titolo di risarcimento ai tassi di reddito ordinario, indipendentemente dal fatto che il lavoratore vende immediatamente le azioni o chiusura detiene il titolo per un periodo di imposte sui salari di tempo tra statali, locali, previdenza sociale e le tasse Medicare sono presi fuori, e il datore di lavoro può scegliere di ridurre il numero di quote versate al lavoratore dalla quantità di azioni necessario per coprire la ritenuta taxes. Employees che scelgono di mantenere le quote e venderli in una data relazione a breve oa lungo termine utili o le perdite di conseguenza, con il prezzo delle azioni o dei prezzi, alla data o la data di maturazione diventare la base di costo per la sale. Example della tassazione vesting Sam diventa investito in 1.000 azioni di azioni vincolate il 5 settembre il titolo chiude a 45 dollari per azione in quel giorno egli dovrà riferire 45.000 di retribuzione percepita per questo se lui è in un piano di maturazione graduale, quindi il prezzo di chiusura on sarà aggiunta ciascuna data di maturazione viene utilizzato questo reddito per il resto dei suoi salari sui Election. Employees W-2 form. Section 83 b che ricevono azioni vincolate deve fare una scelta importante, una volta che entrano in questi piani essi hanno la possibilità di pagare l'imposta al momento della maturazione, oppure possono pagare la tassa sul titolo al momento della concessione Sezione 83 b del Codice di Internal Revenue permette questa elezione e consente ai dipendenti di pagare la tassa prima di maturazione come un mezzo forse pagare meno nel complesso fiscale Naturalmente, se questa strategia funziona è completamente dipendente dalla performance del stock. Example di 83 b elezione Joan apprende che lei sarà concesso 1.000 azioni di azioni vincolate il prezzo delle azioni è di 10 alla data di assegnazione Joan ritiene che il prezzo delle azioni apprezzerà notevolmente nei prossimi cinque anni, così lei decide di pagare le tasse ora sul titolo ai sensi della Sezione 83 b lei è tassato su 10.000 di compenso ordinario come anni result. Five tardi, diventa pienamente acquisito nel magazzino sotto una scogliera di maturazione programma, e lo stock vale 25 una quota di Joan sfugge in modo efficace la tassazione su 15.000 di reddito ai sensi della presente disposizione Tuttavia, se il prezzo delle azioni è stato inferiore al 10 quando divenne investito, quindi non avrebbe avuto modo di recuperare le imposte lei pagati sulla base del più alto prezzo delle azioni sui date. Advantages concessi ristretta Stock. Restricted magazzino offre diversi vantaggi rispetto ai tradizionali piani di stock option Alcuni dei principali benefici che vengono con questo tipo di magazzino include. Full Valore al di grant a differenza di stock options tradizionali, è impossibile per restricted stock di diventare inutile se scende sotto un certo prezzo a meno che, naturalmente, il prezzo delle azioni scende a zero dipendenti non può quindi diventare subacqueo sul loro azioni vincolate e non dovrà rimborsare una parte dei proventi della vendita per pagare l'importo che era granted. Improved motivazione dei dipendenti e il possesso dipendenti che sanno che saranno immediatamente entrare in pieno valore del titolo, una volta che sono acquisiti saranno più probabilità di rimanere con la società ed eseguire ad un alto level. Voting Diritti differenza i loro cugini RSU, i titolari di azioni vincolate ricevono il diritto di voto per il numero di azioni che sono dato questo privilegio esiste indipendentemente dal fatto che il calendario di maturazione è complete. Dividends restricted stock di solito paga dividendi sia diretta o un importo in contanti pari alla loro prima essi sono attribuiti al socio sia prima che dopo vesting. Disadvantages di restrizioni Stock. Some degli inconvenienti che vengono con limitati requisiti di magazzino include. Vesting dipendenti non possono prendere possesso immediato del titolo, ma deve attendere alcune disposizioni di maturazione per essere soddisfatti. I dipendenti fiscali in eccesso possono avere di effettuare i pagamenti di tasse inutili ai sensi della Sezione 83 b elezione se prezzo delle azioni declines. Higher tassazione ci è disponibile ad esercitare alcun plusvalenze trattamento solo per qualsiasi apprezzamento tra il prezzo al di maturazione e le Azioni emesse sale. Fewer Perché hanno in valore assoluto, le aziende emettono in genere un numero di azioni forse un terzo a un quarto di azioni vincolate rispetto a magazzino options. Timing delle imposte dipendenti devono pagare ritenuta fiscale al momento dell'esercizio indipendentemente da quando le azioni sono vendute senza dilazione è disponibile fino sale. What sono limitati unità della RSUs. Although limitato unità di scorta sono simili a effettiva azioni vincolate per molti aspetti, questi strumenti versatili sono spesso emesse dai datori di lavoro al posto di azioni vincolate RSU offrono molti degli stessi vantaggi di azioni vincolate, ma hanno alcune caratteristiche uniche che li rendono preferibile attuale magazzino in alcune unità azionari cases. Restricted rappresentano una promessa da parte del datore di lavoro di versare al lavoratore un determinato numero di azioni della società per azioni nel futuro al termine di un programma di maturazione viene assegnato il dipendente di un numero adeguato di unità che rappresentano il suo o il suo interesse per il titolo, ma non vi è alcun finanziamento effettivo fino a maturazione completata l'assegnazione di queste unità è solo una voce contabile che non ha alcun valore tangibile di qualsiasi kind. RSUs di solito hanno vesting programmi che sono simili o identici a sovvenzioni di effettiva azioni vincolate non pagano dividendi direttamente, ma possono pagare dividendi equivalenti che possono essere incanalati in un conto vincolato per aiutare le tasse paga alla fonte, o essere reinvestiti nell'acquisto di ulteriori shares. Taxation di unità azionari RSUs. Restricted sono tassati in modo molto allo stesso modo come quote effettive limitate i dipendenti devono pagare reddito e ritenute d'acconto sulla somma ricevuta alla data di maturazione, sulla base del valore di mercato di chiusura del prezzo delle azioni in genere hanno le stesse opzioni da scegliere per pagare la ritenuta alla fonte possono o pagare la tassa di tasca, o vendere il numero di unità per coprire questo importo il prezzo di chiusura a maturazione diventa quindi la base per guadagno o la perdita di calcoli quando lo stock è sold. The Sezione 83 b elezione non è disponibile per i dipendenti che ricevere RSU questo perché tale disposizione si applica solo ai beni materiali di qualche tipo, e nessuna proprietà reale è conferito a loro come è con azioni di azioni vincolate Tuttavia, RSU non sono tassati fino a quando sia il calendario di maturazione è completa e il dipendente riceve in modo costruttivo le azioni reali che erano stati promessi Naturalmente, questi due eventi di solito accadono allo stesso tempo, ma i dipendenti sono in grado di riportare l'imposta, in alcuni casi, ad eccezione della sicurezza sociale e fiscale Medicare, che devono essere sempre pagati a maturazione scegliendo di ricevere il magazzino in un secondo date. Advantages di RSUs. RSUs offrono molti degli stessi vantaggi e svantaggi, come i loro cugini azionari limitate le seguenti differenze chiave apply. Possible Minori imposte per l'assenza di sezione 83 b disposizione, non vi è alcuna possibilità per il pagamento in eccesso di taxes. Deferral di azioni i datori di lavoro emissione può emettere RSU senza diluire la quota di base ritardi emissione di azioni della società Questo è un vantaggio sostanziale, non solo su azioni vincolate, ma altre forme di piani di stock, come ad esempio dei dipendenti piani di acquisto e di legge e non statutario stock option plans. Cheap I datori di lavoro delle spese amministrative inferiori, dal momento che non vi sono azioni reali per tenere, registrare e track. Tax differimento e 'possibile riportare l'imposta al di là della data di maturazione ritardando emissione di azioni per employee. Foreign fiscale amichevole emissione di RSU di dipendenti che lavorano al di fuori degli Stati Uniti può rendere la tassazione più facile a causa delle differenze di quando e come le stock option sono taxed. Disadvantages di RSUs. No Voting Rights RSU non offrono il diritto di voto fino a quote effettive sono emesse ad vesting. No dividendi RSU non può pagare i dividendi , perché nessuna azione reale sono utilizzati i datori di lavoro possono pagare equivalenti dividendo in contanti se choose. No Sezione 83 b RSU di elezione non offrono la b elezione Sezione 83, perché le unità non sono considerati beni materiali per la definizione del Codice di Internal Revenue Questo tipo di elezione può essere utilizzato solo con property. From tangibile prospettiva un dipendente s, non è realisticamente una grande differenza tra la ricezione azioni vincolate rispetto a unità di azioni vincolate, salvo che non c'è 83 B elezione disponibile per RSU I datori di lavoro in genere beneficiare di più dall'uso di RSU perché permette loro di differire l'emissione di azioni della società fino a quando il calendario di maturazione è completa, che poi ritarda la diluizione della quota di base. Restricted magazzino e RSU sono forme più flessibili di magazzino di compensazione fiscale differita che non lo fanno presentare alcune delle limitazioni che i datori di lavoro devono spesso affrontare con piani di stock option convenzionali, come la diluizione delle azioni della società Sebbene entrambi i tipi di piani stanno diventando sempre più popolare tra i datori di lavoro, Rsu stanno cominciando a eclissare le loro controparti a causa della loro maggiore semplicità e differimento della quota di emissione. Per ulteriori informazioni su queste forme di compensazione equità, rivolgersi al rappresentante delle risorse umane o il consulente finanziario.
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