Oil Spread Trading Strategie

Come trarre profitto dalla volatilità olio con le seguenti strategie la recente volatilità dei prezzi del petrolio presenta un'eccellente opportunità per i commercianti di realizzare un profitto se sono in grado di prevedere la direzione giusta. La volatilità è misurata come la variazione attesa del prezzo di uno strumento in entrambe le direzioni. Per esempio, se la volatilità del petrolio è 15 e attuali prezzi del petrolio sono US 100, ciò significa che entro i prossimi anni gli operatori si attendono prezzi di cambiare da 15 (o raggiungere 85 o 115). Se la volatilità corrente è più che la volatilità storica. i commercianti si aspettano una maggiore volatilità dei prezzi che va in avanti. Se la volatilità corrente è inferiore alla media a lungo termine, i commercianti si aspettano una minore volatilità dei prezzi che va in avanti. I CBOEs (CBOE) OVX tracce la volatilità implicita di at-the-money prezzi di esercizio per gli Stati Uniti Oil Fondo Exchange Traded Fund (ETF). L'ETF segue il movimento del WTI Crude Oil (WTI) con l'acquisto di futures del petrolio greggio NYMEX. (Per ulteriori informazioni, consultare: Volatilitys impatto sul rendimento di mercato.) Gli operatori possono beneficiare di prezzi del petrolio volatili da utilizzando strumenti finanziari derivati. Questi consistono principalmente di acquistare contemporaneamente e opzioni di vendita e di prendere posizioni in contratti futures sulle borse che offrono prodotti derivati ​​del petrolio greggio. Una strategia utilizzata dai trader di acquistare la volatilità, o profitto da un aumento della volatilità, si chiama una lunga straddle. Si compone di acquisto di una chiamata e un'opzione put allo stesso prezzo d'esercizio. La strategia diventa redditizio se c'è un movimento consistente sia nella direzione verso l'alto o verso il basso. (Per ulteriori informazioni, consultare Che cosa determina i prezzi del petrolio) Ad esempio, se il petrolio è scambiato a US75 e l'opzione in-the-money prezzo di chiamata di colpo è scambiato a 3, e l'opzione in-the-money strike messo è scambiato a 4 , la strategia diventa redditizio per più di 7 movimento del prezzo del petrolio. Quindi, se il prezzo del petrolio sale oltre 82 o scende al di là di 68 (spese di intermediazione esclusa), la strategia è redditizio. E 'anche possibile attuare questa strategia utilizzando le opzioni out-of-the-denaro. chiamato anche un lungo strangolamento, che riduce i costi dei premi iniziali, ma richiederebbe un movimento più ampio nel prezzo delle azioni per la strategia di essere redditizia. Il profitto massimo è teoricamente illimitato al rialzo e la perdita massima è limitata a 7. (Per ulteriori informazioni, consultare:. Come acquistare opzioni di olio) La strategia di vendere la volatilità, o di beneficiare di una volatilità in diminuzione o stabile, viene chiamato short straddle. Si compone di vendita di una chiamata e un'opzione put allo stesso prezzo d'esercizio. La strategia diventa redditizio se il prezzo è legato gamma. Ad esempio, se il petrolio è scambiato a US75 e l'opzione in-the-money prezzo di chiamata di colpo è scambiato a 3, e l'opzione in-the-money strike messo è scambiato a 4, la strategia diventa redditizio se non c'è più di 7 movimento del prezzo del petrolio. Quindi, se il prezzo del petrolio sale a 82 o scende a 68 (escluse le spese di intermediazione), la strategia è redditizio. E 'anche possibile attuare questa strategia utilizzando le opzioni out-of-the-denaro, chiamato breve strangolamento, che diminuisce il profitto massima raggiungibile ma aumenta l'intervallo in cui la strategia è vantaggiosa. Il profitto massimo è limitato a 7 e la perdita massima è teoricamente illimitato al rialzo. (Per ulteriori informazioni, vedere: come basso può prezzi del petrolio Go) Le strategie di cui sopra sono bidirezionali sono indipendenti dalla direzione del movimento. Se il commerciante ha una vista sul prezzo del petrolio, l'operatore può applicare spread che danno il commerciante la possibilità di trarre profitto, e, allo stesso tempo, limitare il rischio Una strategia ribassista popolare è il call spread orso. che consiste di vendere una chiamata out-of-the-money e l'acquisto di una chiamata ancora più out-of-the-money. La differenza tra i premi è l'importo del credito netto, ed è il massimo profitto per la strategia. La perdita massima è la differenza tra la differenza tra i prezzi di esercizio e l'importo del credito netto. Ad esempio, se il petrolio è scambiato a US75 e le opzioni di 80 e 85 sciopero dei prezzi delle chiamate sono scambiato a 2,5 e 0,5, rispettivamente, il massimo profitto è il credito rete, o 2 (2,5-0,5) e la perdita massima è 3 (5 2 ). Questa strategia può anche essere implementato usando opzioni put con la vendita di un out-of-the-money put e l'acquisto di un ancora più out-of-the-money messo. Una strategia rialzista simile è la diffusione chiamata toro che si compone di acquistare una chiamata out-of-the-money e la vendita di una chiamata ancora più out-of-the-money. La differenza tra i premi è la quantità di debito netto, ed è la perdita massima per la strategia. Il massimo profitto è la differenza tra la differenza tra i prezzi di esercizio e l'ammontare di debito netto. Ad esempio, se il petrolio è scambiato a US75 e le opzioni di 80 e 85 sciopero dei prezzi delle chiamate sono scambiato a 2,5 e 0,5, rispettivamente, la perdita massima è il debito netto, o 2 (2,5-0,5) e l'utile massima è di 3 (5 2 ). Questa strategia può anche essere implementato usando opzioni put con l'acquisto di un out-of-the-money put e la vendita di un ancora più out-of-the-money messo. E 'anche possibile prendere posizioni spread unidirezionali o complessi utilizzando futures. L'unico inconveniente è che il margine richiesto per entrare in una posizione di termine dovrebbe essere superiore rispetto a entrare in una posizione scelta. I commercianti Bottom Line possono trarre vantaggio dalla volatilità dei prezzi del petrolio, proprio come si può trarre profitto da oscillazioni nei prezzi delle azioni. Questo profitto si ottiene utilizzando derivati ​​per ottenere un'esposizione con leva finanziaria per il sottostante senza possedere attualmente o che necessitano di possedere i sottostanti itself. Free Futures spread Strategie di Trading - Il greggio Pubblichiamo futuro libero diffuse strategie di trading di stagione ogni mese. Ogni strategia di trading include grafico corrente (aggiornato quotidianamente), backtest compresi i risultati per ogni anno storico e rendimento assoluto anche cumulativo. Per ulteriori analisi, è possibile utilizzare altri strumenti di analisi interessanti, effettua l'accesso. Per esempio: Continuazione o grafici in pila (mostra lowshighs storici), curve forward (mostra backwardation o cantango), Correlazioni (modelli stagionali o spread attuale vs storia), grafici storici e molto altro ancora. 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Possibilità di prendere profitto prima 3 ottobre 2013 14:59:07 Prova la nostra piattaforma di Trading Strategies stagionale database completo Analizzare la diffusione delle materie prime, qualsiasi strategia di stagione. Nessuna limitazione unici strumenti di analisi e grafici Backtest ottimizzare qualsiasi strategia stagionale su tutti i dati storici. creazione di grafici interattivi. indicatori tecnici, strumenti di disegno, metro dollaro modelli stagionali con la storia fino a 30 anni portafoglio integrato per il vostro commercio compreso il prezzo profitti avvisi. Cross-Browser App, utilizzare SeasonAlgo da qualsiasi computer o dispositivo mobile. ovunque sempre. Non ci sono installazioni, nessuna confusione. Hai un sito web Siamo alla ricerca di commercianti che hanno sito web circa il commercio. Possiamo dargli accesso completo se si scrive una recensione sul nostro software. Si può anche far parte del nostro programma di affiliazione. 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Nessuna rappresentazione è stato fatto che qualsiasi account sarà o sia idonea a conseguire profitti o perdite simili a quelli mostrati. In realtà, ci sono forti differenze tra i risultati delle prestazioni ipotetici ed i risultati effettivi conseguiti successivamente da un particolare programma di trading. Uno dei limiti dei risultati ipotetici è che sono generalmente preparati con il senno di poi. copia del 2013, SeasonAlgoSpread negoziazione: Trucchi del mestiere In todayrsquos mercati volatili e, a volte incerti, i commercianti alla ricerca di un modo per proteggere se stessi dovrebbero considerare l'utilizzo di spread trading. Uno spread è di acquistare un contratto future e la vendita di un relativo contratto future di trarre profitto dalla variazione del differenziale dei due contratti. In sostanza, si assume il rischio nella differenza tra due prezzi del contratto piuttosto che il rischio di un contratto future a titolo definitivo. Ci sono diversi tipi di spread e metodi differenti per l'utilizzo di ciascuno di essi. spread di calendario sono fatte con l'acquisto e la vendita di due contratti per la stessa merce o l'opzione con diversi mesi di consegna simultaneamente. Questi spread possono essere solo il processo meccanico di mantenere una posizione lunga o corta attraverso un periodo rotolo quando il mese o spot contratto anteriore si spegne la scheda o di mettere su una posizione progettato per beneficiare di un cambiamento del differenziale. Il più lontano si va nel tempo, più la volatilità si acquista nella diffusione. CME Group offre opzioni calendario diffuso in farina di mais, grano, soia, olio di soia e semi di soia (vedi ldquoKnowing tuo optionsrdquo). Calendario spread sono popolari nei mercati dei cereali a causa della stagionalità nella semina e del raccolto. Ad esempio, per il mais, in uno spread di calendario di luglio-dicembre, si sta vendendo il vecchio raccolto (contratto di luglio basata principalmente sul riporto della stagione di crescita precedente) e di acquistare il nuovo raccolto (contratto di dicembre in base alla stagione di crescita in corso) (vedi ldquoOut con il vecchio, con la newrdquo). In alternativa, è possibile eseguire uno spread Dec-luglio la vendita del nuovo raccolto e l'acquisto del vecchio raccolto. È anche possibile scambiare uno spread per tutto l'anno, il commercio Dec-dicembre Per il frumento, si può fare un commercio diffusione per Dec-luglio Luglio-dicembre, o Luglio-luglio e per la soia Luglio-Novembre (vecchio raccolto cropnew), Jan-maggio, Nov-luglio, e per tutto l'anno Nov-Nov. In uno spread di calendario opzioni, yoursquore essenzialmente guadagnare tempo e di vendita del mese anteriore, o un debito netto, spiega Joe Burgoyne, direttore del marketing istituzionale e al dettaglio presso il Industry Council Opzioni. ldquoThe vantaggio di questo è di avere il decadimento tempo o l'erosione di lavoro a tuo favore come l'opzione front month che yoursquore breve si avvicina alla scadenza, rdquo, dice, aggiungendo che è necessario eseguire il colpo in cui si prevede il sottostante di essere alla scadenza perché il valore ottimale della diffusione è quando il futuro è in breve strike alla scadenza. ldquoA calendario diffusione è molto diffusa volatilità. Tu sei lungo la volatilità, quindi ha senso per un investitore di avere qualche senso di dove i livelli di volatilità sono in queste due opzioni, in particolare quella yoursquore acquisto più lontano nel tempo perché thatrsquos sarà un po 'più sensibile alla volatilità rispetto alla parte anteriore mese, che è più sensibile all'aspetto erosione, rdquo Burgoyne dice. Nei mercati delle materie prime, tuttavia, molti dei presupposti fondamentali di spread trading sono state trasformate a testa in giù con l'emergere di fondi di materie prime solo lunghe. Questi fondi benchmark a vari indici delle materie prime mantengono una lunga solo pregiudizi e rotolare quelle posizioni in un tempo predeterminato sulla base del prospetto informativo indice. Il SampP GSCI (Goldman Sachs Commodity Index) rotola sue posizioni sul quinto al nono giorno lavorativo del mese precedente scadenza. Perché i fondi benchmark di questi indici sono diventati così grandi - posizioni in alcune materie prime agricole superano i yearrsquos precedenti totali riporto - la natura di alcune spread è cambiato. Per esempio, nei mercati stagionali rialzo, contratti mese anteriori tradizionalmente sarebbero superare più lontano contratti, ma a causa delle dimensioni del rotolo dove enormi volumi del mese anteriore vengono venduti e posizioni lunghe vengono arrotolate al mese successivo, che è cambiato. Ci sono stati casi in cui ciò sarebbe considerato un spreadrdquo ldquobull (l'acquisto del mese anteriore e la vendita del più lontano del contratto) ha perso soldi durante un mercato toro a causa del roll. rdquo ldquoGoldman Per combattere questo effetto, molti commercianti sono entrati ldquobear spreadsrdquo ( vendere il mese anteriore e acquistare il più lontano del contratto) prima dei periodi di rollio indexesrsquo sperando di approfittare di flussi di denaro. Questo spesso è stata efficace, ma presenta un problema se un grave problema di approvvigionamento si pone spingendo il contratto spot mese più alto. Questo è accaduto nel settembre 2006, con un costo orso diffondendo i locali nella fossa di grano al Chicago Board of Trade in eccesso di 100 milioni secondo alcune stime. La linea di fondo è che alcuni rapporti tradizionali sono cambiati e gli operatori devono essere consapevoli di attività del fondo quando si entra posizioni spread. ArticlesThe correlati Wonderful World di Futures scarto di negoziazione Questo post è originariamente apparso in FutureSources veloce break Newsletter il 23 giugno 2010, in cui Craig Turner è un collaboratore regolare su vari argomenti futures. Perché abbiamo Futures Commercio Spread Quando si tratta di Futures spread, molti commercianti ci chiedono qual è il vantaggio di diffondere contratti future. Vogliono sapere perché spesso scegliamo di diffondere i contratti a termine, invece di essere sia lungo o corto un singolo contratto future o di opzione, o utilizzare l'opzione si diffonde invece. Nella nostra esperienza, a termine spread, noto anche come coppie di trading, offre la leva di contratti a termine, aiuta rischio sistemico siepe, elimina fermate, e otteniamo questo rischio ridotto, senza dover pagare per premium volta come commercianti di opzioni fanno. Quando si fattore di opportunità a disposizione, la gestione del rischio, l'efficacia dei costi ed efficienza margine, Futures scarto di negoziazione può essere una strategia di gran lunga superiore caro piatta trading sui futures, opzioni e si diffonde di opzione. Guida gratuita di Futures Trading 038 Diffusione Vuoi più approfondite informazioni su spread trading Scarica questo ebook gratuito progettato per aiutare a comprendere e padroneggiare i fondamenti del futuro scarto di negoziazione. Futures spread Definito Futures scarto di negoziazione è una strategia di acquisto contemporaneamente un determinato appalto e la vendita di un contratto relativo contro di essa. Questa strategia è anche chiamato pairs trading. A coppie di trading, un mercato all'interno di un settore si compra e un mercato distinto nello stesso settore è contemporaneamente venduti allo scoperto. Questo fornisce un investitore con l'esposizione alla performance relativa delle due materie prime con limitata esposizione al mercato e al settore più ampio delle prestazioni. Ad esempio, diciamo che si pensa gli Stati Uniti sono nel bel mezzo di un forte e robusto periodo di recupero e di crescita (lo so che è un pio desiderio molto). Se questo è vero, allora bassa capitalizzazione sorpasserà grandi azioni capitalizzazione. Le aziende più piccole possono crescere molto più velocemente di quelli più grandi in termini percentuali. Un futuro sparsi trader vedrebbe questo come la possibilità di acquistare la Mini Russell 2000 e vendere la Emini S038P 500. Il Russell 2000 è un piccolo indice di tappo e il S038P 500 è un grande indice cap. In tempi di ripresa economica e la crescita, le small cap dovrebbero sovraperformare le large cap. In tempi di recessione economica large cap dovrebbero sovraperformare le small cap. Vantaggi di scarto di negoziazione Trading diffonde limiti l'esposizione al rischio sistemico. In altre parole, si riduce al minimo il rischio associato a fattori esterni che possono influenzare i prezzi delle materie prime. Diamo un esempio. Dicembre Corn è scambiato superiore a 4,00 mentre il mais di luglio è intorno a 3,50. Dopo aver studiato i fondamenti classifiche Andor, si sente dicembre mais dovrebbe scendere da 25 a 50 centesimi, mentre luglio Corn rimarrà invariato. È breve Corn dicembre Il giorno dopo la Fed annuncia che è mollo Europa. Il denaro inonda il sistema finanziario internazionale e degli Stati Uniti. L'indice del dollaro statunitense precipita, e nel corso del mese successivo declino USD manda dicembre Corn superiore a 5.00, Luglio Corn superiore a 4,50. Se tu fossi stato breve mais dicembre e lungo Corn luglio la diffusione sarebbe ancora circa 50 centesimi e si ha il tempo per dicembre CornJuly mais per restringere, che certamente può fare. Se tu fossi solo a breve Corn dicembre hai perso 1. Si può essere stato fondamentalmente corretto, che dicembre mais è stato sopravvalutato e dovrebbe essere venduto. Ma dal momento che non ha fatto a lungo il mais luglio di aver perso i soldi, anche se si fosse corretta circa i fondamentali del mercato. La variazione del valore del dollaro USA trasformato il commercio in un perdente. Usiamo coppie per eliminare il più possibile il rischio sistemico. Vogliamo che il nostro commercio per essere circa il valore relativo delle due materie prime o colture all'interno dello stesso mercato. Vogliamo minimizzare l'effetto delle forze di mercato esterne per quanto possibile. Come Spreads Fai (e perdere) denaro Ci sono due tipi di spread. Il primo è spread intra-materie prime, noto anche come spread di calendario, che si trovano nella stessa merce. spread intra-materie prime sono tutti circa il prossimo mese rispetto al mese differita. Uno spread a termine toro è quando il commerciante acquista il mese nei pressi e vende il mese differito. Si tratta di un toro diffuso perché in un mercato toro vicine mesi si muoveranno più velocemente rispetto ai mesi differite. Per esempio, se Crude Oil è in un mercato toro, il prezzo del contratto future vicina aumenterà più velocemente del prezzo del greggio 6 falene, e ancor più che il contratto di 1 anno in futuro. Sul lato opposto di ciò è la diffusione dei futures orso. Questo è quando il commerciante vende il mese vicino e compra il mese differito. In un mercato orso, le vicino mesi si muoveranno più velocemente rispetto ai mesi differite. Nei mercati dei futures, le vicino mesi hanno più volume e open interest, così quei mesi sono quelli che stanno per fare i maggiori aumenti di prezzo. I vicini mesi si muovono quasi sempre più veloce e più lontano in entrambi i mercati toro e orso mercati rispetto ai contratti, meno scambiati differite. Le uniche volte in cui i contratti tendono a spostarsi verso l'alto e verso il basso, allo stesso tempo, è durante panico di mercato e le principali off vendita. In tali situazioni gli investitori e gli operatori tendono a sparare per primo, interrogare la seconda, come il bene viene venduto con il male. Durante il sell off è più probabile il vicino e differite vengono venduti allo stesso modo. Il secondo tipo di diffusione è uno spread Inter-merci. Si tratta di uno spread tra i due mercati diversi, come il mais Vs frumento o Heating Oil vs RBOB Gasoline. Diciamo che pensiamo agricoltori stanno andando a piantare più grano di frumento. Questo sarebbe ribassista per i prezzi di mais e rialzista per i prezzi del grano. Ci sarebbe breve di mais e frumento arrivare a lungo. Non importa se di mais e frumento salire o scendere di valore. Tutto ciò che conta è che grano può contenere fino meglio di mais. Se i mercati rally, vogliamo vedere di grano guadagnare più di mais. Se i mercati declino, vogliamo vedere Corn scendere più di grano. Di copertura per il rischio sistemico Noi commercio dei futures si diffonde di copertura contro il rischio sistemico. Non si sa mai quando la prossima shock per il sistema o il crollo del mercato accadrà. Weve appreso attraverso gli anni per esporre mai noi stessi a più rischi del necessario. Quando un commerciante di lungo contratto e breve un'altra, stanno coprendo il USD. L'USD rappresenta l'intera economia degli Stati Uniti. Se siamo in grado di coprire questo fuori delle nostre posizioni, lo facciamo subito. Consente di dire che siamo lungo il Crude Oil (CL). Ciò significa che siamo molto CL ma abbiamo dovuto mettere del margine denaro per ottenere quella posizione. Il contratto di CL ha un prezzo in dollari. In tal caso, non siamo solo lungo la CL, ci sono anche breve il USD. Se abbiamo usato USD per arrivare a lungo CL, abbiamo una posizione di USD lunga CLshort, o una croce CLUSD. Se la Grecia default sui loro legami, inviando l'Euro in tilt, il USD salirà materialmente. Il USD in aumento dello mette sotto pressione petrolio greggio, l'invio di CL verso il basso. L'unico modo per compensare questo rischio è quello di diffondere il greggio contro un contratto differita o di un altro mercato. Diciamo luglio Crude è il mese anteriore. Siamo rialzista petrolio greggio e compriamo luglio. Per annullare l'USD vi dicembre greggio, creando una lunga luglio greggio, a breve dicembre diffusione greggio. Perché facciamo questo caso siamo molto Crude luglio siamo davvero lunga luglio Crude (CLN) e brevi USD, o CLNUSD. Se Short Crude mese di dicembre (CLZ), siamo davvero breve dicembre greggio e lunga dollari, o USDCLZ. Quando si combinano il CLNUSD e USDCLZ, si ottiene una croce CLNCLZ. Il lungo e breve USD USD annullano. Se qualche catastrofico accade anche dall'altra parte del mondo, causando il USD a rally e CL a diminuire, il mio diffusione dovrebbe essere intatto. Qualunque sia la quantità luglio greggio diminuisce, molto probabilmente Dicembre greggio scenderà a. L'evento esterno sarà stato adeguatamente coperto. Leverage e Margine Futures spread dovrebbero ridurre il margine, ma ancora più importante, si riduce la leva finanziaria che si sta utilizzando. Quando si è a lungo la Emini S038P 500 durante la notte, si ha il margine durante la notte del 5625. Quando si è a corto la Emini DJIA, avete il margine durante la notte del 6500. Tuttavia, se si è a lungo il ES e breve il YM, il margine non è un combinato 12.125. C'è un credito margine di diffusione e il margine durante la notte totale si riduce a 2054. Che è di circa una riduzione del 83. Perché i margini ridotti Futures spread sono generalmente meno volatili di essere un unico contratto solo lungo o corto. Gli scambi capire questo e ridurre i requisiti di margine. Futures spread sono generalmente meno volatili perché restringere le idee di trading e fattori coinvolti nel commercio. Quando si è a lungo la Emini S038P 500, non sono solo lungo l'indice S038P. Hai anche l'esposizione al dollaro e il sistema finanziario degli Stati Uniti nel suo complesso. Questo è massiccia esposizione a eventi e condizioni che sono impossibili da prevedere o conto. Quando stendete un contratto, si sta di copertura il USD, o le forze di mercato esterne, e solo facendo il commercio su due mercati molto specifici. Ci saranno meno fattori e quindi un minor numero di incognite per la copertura il USD. Questo è un altro motivo per cui i margini sono ridotti. I commercianti leva stanno usando nei loro conti sono anche notevolmente ridotto, il che è una buona cosa. La maggior parte dei commercianti nel corso sfruttare i loro conti. conti overleveraged o portano a commercianti che soffia fuori i loro conti su una grande mossa di mercato contro di loro o sanguinamento lentamente l'account a 0 perché usano fermate che sono troppo vicino al normale trading range. I mercati di diffondere Qualsiasi mercato può essere diffuso scambiati. Alcuni mercati, come i cereali, bestiame, energie, morbide e finanziari sono più comuni di quanto gli indici, valute e metalli. Tutti i mercati possono avere spread di calendario o si diffonde tra le materie prime. Tuttavia, tutti i mercati potrebbero non avere uno sconto diffusione. Diffondere mais vs frumento ottiene un 60 riduzione del margine perché sono legati mercati. Diffondere caffè vs. cacao ha alcuna riduzione del margine perché i fondamenti dei due mercati hanno nulla in comune. Se i mercati sono legati fondamentalmente, c'è una buona probabilità che esiste un credito diffusione. Per scoprire se i mercati si sono diffuse crediti basta andare alla sezione MarginPerformance legame del sito web di Exchange. Stagionalità Molti storici commercianti diffusione seguono le tendenze stagionali e modelli. Molti mercati a termine hanno modelli stagionali. Petrolio greggio e benzina RBOB tendono ad aumentare durante l'estate, mentre Heating Oil e Gas Natural tendono ad aumentare durante l'inverno. I mercati del grano sono stagionalmente il più alto nei mesi primaverili ed estivi e più basso a destra dopo il raccolto nel tardo autunno. I commercianti seguono questi modelli e del commercio i canali stagionali. Ad esempio, in questo periodo dell'anno i mercati del grano tendono ad andare più velocemente nella vecchia coltura contro il nuovo raccolto. Gli operatori dovranno acquistare mais luglio e vendere dicembre mais, soia o comprare e vendere luglio Nov soia. Qualsiasi carenza di fagioli o preoccupazioni circa le colture farà sì che i vicini mesi di rally più veloce rispetto ai mesi differite. Questo sembra accadere il più delle volte, il che lo rende un mestiere diffusione molto popolare. I commercianti alla ricerca di modi per ridurre il rischio di posizioni future dovrebbe prendere seriamente in considerazione spread. In times like these, no one knows when the next Greece is going to happen. Futures spreads can help protect your risk against outside market events. Futures spreads can reduce leverage and allow traders to take positions without the need for tight stops that will most likely just stop them out. Futures spreads allows traders to take advantage of medium to long term moves with less capital. Spread Trading Ideas Natural Gas Natural Gas has broken out to the upside since the BP Gulf Oil spill. Many traders think just getting long Natural Gas is too risky because Natural Gas can be a very volatile futures contact. Entering a Bull Futures Spread in Natural Gas gives the trader exposure to Natural Gas but cuts down on the volatility of just being long a single contract. The trader also does not have to worry about losing time premium like he would with a call option or bull call spread. Here is an example of how a trader would get long Natural Gas with a Bull Futures Spread. Buy August Natural Gas and Sell December Natural Gas at -0.600 or better. Risk to a close below -0.700 (1000). Target is -0.4000 (2000). Initial Margin is 1688 and Maintenance Margin is 1250 per spread. Corn looks to have bottomed and seasonally this is the time of year when Corn has its best chances for higher prices. Corn prices can be volatile this time of year, especially due to changes in weather and USDA reports. Traders looking to take a bullish position in Corn but cut down on the volatility can buy September Corn and sell December Corn, which is a Futures Bull Spread. Buy September Corn and Sell December Corn at -10.50 cents or better. Risk to a close below -12.50 (100 risk). Look for a rally in old crop Corn to send the spread to -5.00 (275) and a very bullish market to bring the contracts to even (550). Initial Margin is 270 and Maintenance Margin is 200 per spread. Sugar made historic highs earlier this year. Now that the new crop of Sugar is coming in, many analysts feel Sugar will be heading back down to 12 or 13 cents a pound. There will be price spikes in Sugar as commercial users still need to buy Sugar until the new crop is delivered to the market. To cut down on the volatility, traders can sell October 2010 Sugar and Buy March 2011 Sugar, which is a Bear Futures Spread. Sell October 2010 Sugar and Buy March 2011 Sugar at -0.70. Risk to a close above -0.50 (244 risk). First target is -1.14 (492.80). Initial Margin is 840 and Maintenance is 600. Try Turners Take Market Alert for 30 Days Turners Take Market Alert Trial - Turners Take Market Alert includes Daily Updates and an Intraday Trade Recommendation service for Daniels Trading clients. Turners Take Market Alert includes an email newsletter subscription. Turners Take Market Alert trial lasts 30 days. Guide to Futures and Spread Trading This comprehensive ebook, compliments of Guy Bower, is designed to help you understand and master the fundamentals of futures spread trading. Risk Disclosure THE RISK OF LOSS IN TRADING COMMODITY FUTURES AND OPTIONS CONTRACTS CAN BE SUBSTANTIAL. THERE IS A HIGH DEGREE OF LEVERAGE IN FUTURES TRADING BECAUSE OF SMALL MARGIN REQUIREMENTS. THIS LEVERAGE CAN WORK AGAINST YOU AS WELL AS FOR YOU AND CAN LEAD TO LARGE LOSSES AS WELL AS LARGE GAINS. EXAMPLES OF HISTORIC PRICE MOVES OR EXTREME MARKET CONDITIONS ARE NOT MEANT TO IMPLY THAT SUCH MOVES OR CONDITIONS ARE COMMON OCCURRENCES OR ARE LIKELY TO OCCUR. STOP ORDERS DO NOT NECESSARILY LIMIT YOUR LOSS TO THE STOP PRICE BECAUSE STOP ORDERS, IF THE PRICE IS HIT, BECOME MARKET ORDERS AND, DEPENDING ON MARKET CONDITIONS, THE ACTUAL FILL PRICE CAN BE DIFFERENT FROM THE STOP PRICE. IF A MARKET REACHED ITS DAILY PRICE FLUCTUATION LIMIT, A LIMIT MOVE, IT MAY BE IMPOSSIBLE TO EXECUTE A STOP LOSS ORDER. STRATEGIES USING COMBINATIONS OF POSITIONS, SUCH AS SPREAD AND STRADDLE POSITIONS MAY BE AS RISKY AS TAKING A SIMPLE LONG OR SHORT POSITION. YOU SHOULD BE AWARE THAT IN THE EVENT YOU LIQUIDATED THE LONG SIDE OF A BULL CALL SPREAD AND STILL MAINTAINED THE SHORT OPTION POSITION, THEN YOUR RISK WOULD BE UNLIMITED. Questo materiale viene convogliato come una sollecitazione per entrare in una transazione derivati. Questo materiale è stato preparato da un broker di trading Daniels che fornisce il commento ricerche di mercato e commerciali raccomandazioni come parte della sua sollecitazione per gli account e sollecitazione per le negoziazioni però, Daniels Trading non mantiene un dipartimento di ricerca di cui CFTC 1.71. Daniels Trading, i suoi presidi, i broker e gli impiegati possono scambi di strumenti derivati ​​per i propri conti o per i conti degli altri. A causa di vari fattori (come la propensione al rischio, i requisiti di margine, gli obiettivi commerciali, a breve termine rispetto a strategie a lungo termine, contro l'analisi tecnica di mercato fondamentale, e di altri fattori), quali il commercio può comportare l'avvio o la liquidazione di posizioni che sono diverse da o in contrasto con le opinioni e le raccomandazioni in essa contenute. Il rendimento passato non è necessariamente indicativo del rendimento futuro. Il rischio di perdita di contratti futures trading o di opzioni su materie prime può essere sostanziale, e quindi gli investitori dovrebbero comprendere i rischi coinvolti nel prendere posizioni leveraged e devono assumersi la responsabilità per i rischi associati a tali investimenti e per i loro risultati. Si dovrebbe considerare attentamente se tale trading è adatto a lei, alla luce delle circostanze e delle risorse finanziarie. Si consiglia di leggere la pagina web informativa sul rischio accede al DanielsTrading nella parte inferiore della home page. Daniels Trading non è affiliato con né sostiene alcun sistema di negoziazione, newsletter o altri servizi simili. Daniels Trading non garantisce o verificare eventuali richieste di prestazioni effettuate da tali sistemi o servizi. Reader Interactions Mike April 6, 2014 at 1:32 am Leave a Reply Cancel reply About Craig Turner Craig Turner is a Senior Broker at Daniels Trading, author of Turners Take newsletter, and a Contributing Editor for Grain Analyst. Craig is often quoted in the Wall Street Journal, Reuters, Dow Jones Newswire, Corn amp Soybean Digest, and also makes appearances on SiriusXM Rural Radio Channel 80 providing commentary for the Grain and Livestock markets. Craig has also been featured in FutureSources Fast Break series, Futures Magazine Online, and INO. Mr. Turner has a Bachelors from the Rensselaer Polytechnic Institute (RPI) where he graduated with honors and has worked at the NYSE and Goldman Sachs. While at Goldman, Craig earned his MBA in the NYU Stern executive program. Learn more about Craig Turner. Primary Sidebar Why I Chose DT I chose Daniels Trading because of the follow-up. If Tom had not called me back, I would never have chosen Daniels Trading to work with. I have not regretted my decision at all. x02026 Read More - Elizabeth J. North Carolina Trustpilot Reviews Latest Tweets Shake up your approach to the market amp learn over 25 technicalanalysis indicators amp techniques with our free guide t. coctPYbPUbaT Time ago 3 Days via Buffer Find opportunity in the E-mini SampP with our A-Z guide to E-Mini Futures Trading Step-by-step strategies included t. cofS191cPHHf Time ago 3 Days via Buffer Spread traders Add bear spreads to your strategy arsenal with this how-to from Senior Broker John Payne: t. co3DHhcdpnPK Time ago 3 Days via Buffer Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Tutti i diritti riservati. Questo materiale viene convogliato come una sollecitazione per entrare in una transazione derivati. Questo materiale è stato preparato da un broker di trading Daniels che fornisce il commento ricerche di mercato e commerciali raccomandazioni come parte della sua sollecitazione per gli account e sollecitazione per le negoziazioni però, Daniels Trading non mantiene un dipartimento di ricerca di cui CFTC 1.71. Daniels Trading, i suoi presidi, i broker e gli impiegati possono scambi di strumenti derivati ​​per i propri conti o per i conti degli altri. A causa di vari fattori (come la propensione al rischio, i requisiti di margine, gli obiettivi commerciali, a breve termine rispetto a strategie a lungo termine, contro l'analisi tecnica di mercato fondamentale, e di altri fattori), quali il commercio può comportare l'avvio o la liquidazione di posizioni che sono diverse da o in contrasto con le opinioni e le raccomandazioni in essa contenute. Il rendimento passato non è necessariamente indicativo del rendimento futuro. Il rischio di perdita di contratti futures trading o di opzioni su materie prime può essere sostanziale, e quindi gli investitori dovrebbero comprendere i rischi coinvolti nel prendere posizioni leveraged e devono assumersi la responsabilità per i rischi associati a tali investimenti e per i loro risultati. Si dovrebbe considerare attentamente se tale trading è adatto a lei, alla luce delle circostanze e delle risorse finanziarie. Si consiglia di leggere la pagina web informativa sul rischio accede al DanielsTrading nella parte inferiore della home page. Daniels Trading non è affiliato con né sostiene alcun sistema di negoziazione, newsletter o altri servizi simili. Daniels Trading non garantisce o verificare eventuali richieste di prestazioni effettuate da tali sistemi o servizi.