Jesse Livermore Aggiornato: 7 marzo, 2013 alle 09:24 Jesse Livermore è stato un commerciante attivo durante il famoso crash del mercato azionario del 1907 e 1929. Ha accumulato una fortuna personale per un totale di più di 100 milioni nel 1929, e solo pochi anni poi perso tutto. Nel corso della sua carriera ha perso milioni di dollari solo nel più breve tempo li ha guadagnato. Eppure, anche decenni dopo il suo suicidio, la sua eredità è molto ricercato e anche se alcuni disprezzo lui semplicemente come un operatore di borsa si occupano di hype e incassa in alto, ci sono altri che fanno riferimento a lui come un genio del mercato azionario intuitivo e dotato. Alla tenera età di 14 anni, Jesse Livermore ha visto l'interno del Paine Weber amp Società per la prima volta. Come un impiegato umile nel 1891, il suo lavoro consisteva nel trascrivere i prezzi delle azioni dal nastro di cuore ad una scheda reale. Indovinare su vari mestieri redditività sull'intuizione, ha iniziato a scommettere su commerci attuali, e all'età di 15 ha guadagnato il suo primo 1000. Jesse Livermore alla fine ha lasciato Paine Weber ma ha continuato a scommettere sulle scorte. Con 20 anni è riuscito a guadagnare 10.000. Quando all'età di 21 si è unito al New York Stock Exchange, tuttavia, non era scorte di negoziazione quasi redditizi mentre stava scommettendo su di loro. Dall'età di 22 anni ha perso tutti i suoi soldi e abbiamo dovuto chiedere un prestito di continuare l'attività. All'età di 23 ha iniziato il commercio con 50.000 e alla fine perse tutto. Livermore incolpa la bassa velocità del ticker per la sua scomparsa fiscale. Nel corso dell'anno, Jesse Livermore ha imparato a contare di più sulle sue impressioni rispetto al nastro di cuore, e attraverso una vendita a breve scaltro nel 1907 fa 1 milione. Nel 1908 egli è ancora una volta si è rotto. Dopo un fallimento nel 1914, Livermore torna alla negoziazione e nel 1916 accumula 3 milioni. Continua trading e nel 1929 anticipa ancora una volta il mercato e vende breve, facendo un enorme profitto di 100 milioni, ma nel 1934 è fallito per la seconda volta. Sei anni dopo, Jesse Livermore muore per sua stessa mano. operatori di borsa di oggi guardano a Livermore come la quintessenza, indomabile fai da te milionario che non ha investito in corsi costosi o studi universitari, ma invece ha imparato stock trading sul posto di lavoro. Per quanto strano come le sue vittorie e le perdite frequenti possono sembrare, operatori di borsa moderne abbracciare il fatto che il duro lavoro, l'intuizione, e anche uno studio intensivo del lavoro del mercato può dare praticamente a chiunque la possibilità di realizzare un profitto. Di particolare interesse sono le sue capacità innate di profitto durante il 1907 e poi anche 1.929 arresti. Questa abilità, se operatori di borsa possono essere applicate oggi, avrebbe conservato molti un portafoglio commercianti. Un altro aspetto importante della filosofia commerciale Livermores è stata la lezione di non guardare a consigli utili come un mezzo infallibile di lettura del mercato. Jesse Livermore ha tentato di farlo a suo danno un certo numero di volte, e come tale le lezioni della sua vita sono un potente strumento didattico per i nuovi operatori. Alcuni si sono spinti fino a distillare le lezioni Jesse Livermore loro insegnato, e forse la linea più famosa è quella che incoraggia gli aspiranti commercianti di essere in contatto con i loro punti di forza, ma molto di più con le loro debolezze. Livermores eredità è quella che consiglia quelli che verranno dopo di lui per imparare dai propri errori e si rendono conto che questi errori sono le opportunità di apprendimento reale. I successi, come ad esempio i suoi multi milioni di dollari i profitti di negoziazione, non prevedono opportunità di apprendimento reali. Successivo famoso commerciante gtgt Jack Schwager gtgt Precedente famoso commerciante LTLT Larry Hite Dichiarazione LTLT rischio: Trading Foreign Exchange sul margine comporta un alto livello di rischio e può non essere adatto a tutti gli investitori. Esiste la possibilità che si potrebbe perdere più del vostro deposito iniziale. L'alto grado di leva può funzionare contro di voi così come per you. Jesse Livermore: lezioni da un commerciante leggendario Nato nel 1877, Jesse Livermore è uno dei più grandi commercianti che poche persone conoscono. Mentre un libro sulla sua vita scritto da Edwin Lefvre, Reminiscenze di un operatore di magazzino (1923), è molto considerato come una lettura obbligata per tutti gli operatori, che merita più di una raccomandazione di passaggio. Livermore, che è l'autore di Come scambi di riserve (1940), è stato uno dei più grandi commercianti di tutti i tempi. Al suo picco nel 1929, Jesse Livermore valeva 100 milioni, che a oggi dollari equivale grosso modo a 1.5-13 miliardi di dollari, a seconda della indice utilizzato. L'enormità del suo successo è ancora più sconcertante se si considera che ha scambiato per conto suo, con i suoi fondi propri, il suo sistema, e non di negoziazione chiunque capitale elses in congiunzione. Non c'è dubbio che i tempi sono cambiati da quando il signor Livermore scorte e materie prime scambiate. I mercati sono stati sottilmente scambiati. rispetto ad oggi, e le mosse volatile. Jesse parla di scorrimento principali stock più punti con l'acquisto o la vendita di 1.000 azioni. Eppure, nonostante la differenza nei mercati, come ad esempio l'automazione maggiore liquidità. la tecnologia, la regolamentazione e una serie di altri fattori che ancora guidano i mercati di oggi. Il Test di tempo dato che le regole questo commerciante s applicano ancora, e l'andamento dei prezzi ha cercato sono ancora molto rilevanti oggi, vedremo una sintesi dei modelli Jesse negoziati, come pure i suoi indicatori di temporizzazione e regole di negoziazione. (Per più classico e meno noti investendo titoli da aggiungere alla vostra collezione, controllare i libri Investire vale la pena di lettura.) Patterns Prezzo Jesse non ha avuto la convenienza di grafici moderni per rappresentare graficamente i suoi pattern di prezzo. Invece, i modelli erano semplicemente i prezzi che teneva traccia di in un libro mastro. Gli piaceva solo la negoziazione di titoli che si muovevano in un trend, e evitato i mercati che vanno. Quando i prezzi sono avvicinati un punto cardine, ha aspettato di vedere come hanno reagito. Per esempio, se un titolo ha fatto un 50 basso, rimbalzato fino a 60 e che ora dirigendo di nuovo verso il basso a 50, le regole jesses stipulati in attesa fino a quando il punto cardine era in gioco per cercare di commercio. Se lo stesso titolo è passato a 48, sarebbe entrare in un commercio sul lato corto. Se è rimbalzato su dal livello 50, sarebbe entrato a lungo a 52, a guardare da vicino il livello 60, che è anche un punto cardine. Un aumento sopra 60 innescherebbe un'aggiunta alla posizione (piramide) a 63, per esempio. La mancata penetrare o tenere sopra 60 comporterebbe una liquidazione delle posizioni lunghe. Il buffer di 2 sul breakout in questo esempio non è esatto il buffer sarà diversa a prezzo delle azioni e la volatilità. Vogliamo un cuscinetto tra breakout reale e voce che ci permette di entrare nel movimento iniziale, ma si tradurrà in un minor numero di falsi sblocchi. Mentre Jesse non ha commercio gamme. ha fatto sblocchi commerciali dai mercati che vanno. Ha usato una strategia simile come sopra, inserendo un nuovo alto o basso ma utilizzando un buffer per ridurre la probabilità di falsi sblocchi. (Trova più redditizie posizioni di entrata e uscita con questo indicatore lettura standard misura della volatilità Con Average True Range.) Modelli di prezzo, in combinazione con l'analisi del volume. sono stati utilizzati anche per determinare se il commercio sarebbe stata mantenuta aperta. Alcuni dei criteri Jesse utilizzato per determinare se era nella posizione giusta sono stati: aumento del volume sul breakout. I primi giorni dopo che i prezzi pausa dovrebbe muoversi nella direzione breakout una reazione normale si verifica quando i prezzi ripercorrono un po 'contro la tendenza, ma il volume è più basso sul ritracciamento di quanto non fosse nella direzione di tendenza. Come termina la reazione normale, il volume aumenta nuovamente nella direzione del trend. Deviazioni da questi modelli sono stati segnali di avvertimento e, se confermata dai movimenti prezzi attraverso i punti cardine, ha indicato che i profitti usciti o non realizzati devono essere prese. (Per maggiori leggere la nostra più grande investitori tutorial.) Timing il mercato Qualsiasi commerciante sa che essere giusto un po 'troppo presto o un po' troppo tardi può essere dannosa come semplicemente essere sbagliato. La tempistica è fondamentale nei mercati finanziari. e nulla offre una migliore tempistica di prezzo stesso. I punti cardine di cui sopra si verificano in singoli titoli e indici di mercato. anche. Lasciate prezzo confermano il commercio prima di entrare in posizioni di grandi dimensioni. Jesse Livermore ha creduto, non importa quanto ci sentiamo che noi sappiamo cosa sta succedendo, dobbiamo aspettare che il mercato per confermare la nostra tesi. E solo quando non facciamo i nostri commerci - e dobbiamo farlo subito. (Da scegliere il giusto tipo di magazzino per impostare stop loss, imparare a scambi con saggezza in Strategie di Trading Day per i principianti.) Trading Regole Le regole di trading che seguono sono semplici, e sono state incluse in molti piani commerciali da molti commercianti in quanto essi sono stati creati quasi un secolo fa. Sono ancora valide oggi, e sono stati creati sotto Jesses verità lapalissiana: Non c'è nulla di nuovo a Wall Street. Ci cant essere, perché la speculazione è vecchia come le colline. Qualunque cosa accada nel mercato azionario oggi è accaduto prima e accadrà di nuovo. Il commercio con la tendenza. Acquistare in un mercato toro. breve in un mercato orso. Dont commercio quando c'erano vecchie chiare opportunità. Commercio utilizzando i punti cardine. (Impara a riconoscerli il punto di rotazione dal quale un nuovo movimento emergerà lettura Trovare una tendenza con l'Retrace parziale.) Attendere che il mercato per confermare opinione prima di entrare. La pazienza porta a un sacco di soldi. Lasciate correre i profitti. Chiudere mestieri che mostrano una perdita di (buone mestieri in genere mostrano profitto subito). Il commercio con una sosta. e so che prima di entrare. Uscita traffici in cui la prospettiva di ulteriori profitti è remota (tendenza è finita o calante). Commercio le scorte leader in ogni settore del commercio dei titoli più forti in un mercato toro, o le scorte più deboli in un mercato orso. Dont media verso il basso una posizione in perdita. Dont soddisfare una richiesta di margine chiudere la posizione invece. Dont seguire troppe scorte. Riassumendo Jesse Livermores Strategia Jesse è stato un grande successo, ma anche perso la sua fortuna più volte. Era sempre il primo ad ammettere quando ha fatto un errore, e quando ha perso il denaro è venuto giù per due potenziali colpevoli: Le regole per il commercio non sono stati pienamente formulati (non è il caso per la maggior parte delle sue perdite). Le regole non sono state seguite. Per oggi commerciante, questi sono ancora probabilmente i colpevoli che tenere a bada i profitti. Per essere redditizio, dobbiamo effettivamente creare un sistema di scambio proficuo, e quindi dobbiamo rispettare in trading reale. Jesse ha delineato un sistema di negoziazione semplice per noi: attendere che i punti cardine prima di entrare in un mestiere. Quando i punti entrano in gioco, commerciare utilizzando un buffer, la negoziazione di direzione del mercato nel suo complesso. Lasciate che il prezzo di dettare le nostre azioni e stare con fruttuosi scambi commerciali, fino a quando non vi è una buona ragione per uscire dal commercio. Le perdite devono essere piccole e commercio dovrebbero essere evitati quando non vi sono chiare opportunità. Quando ci sono opportunità di trading, azioni commerciali che hanno più probabilità di muoversi di più. (Per più libri, controlla dieci libri ogni investitore dovrebbe leggere.) Jesse Livermore ci dice come fare un trading Million L'unica volta che ho davvero soldi mai perso è stato quando mi sono rotto le mie regole Cosa battere me è stato non avere abbastanza per attaccare il cervello per il mio gioco. Un trader deve combattere un sacco di nemici costosi all'interno di se stesso. Jesse Livermore fare più soldi come un commerciante di vincere alla luce della mia orribile prestazioni negoziazione della scorsa settimana (grazie a Dio per una nuova settimana), ho deciso di prendere qualche consiglio prezioso dal leggendario Jesse Livermore per aiutarmi a tornare su una pista vincente. Dopo tutto, nessuno ha mai imparato negoziazione meglio di Jesse ha fatto. Così Im passando attraverso alcuni dei principi di negoziazione da questo maestro commerciante, e lavorando per loro impianto di fresco nella mia mente un po 'confuso sentitevi liberi di unirsi a me in questo sforzo. Il primo in assoluto osservato in precedenza è semplicemente attenersi a mie regole. Non dovete seguire tutti le regole altre famiglie, ma si dovrebbe almeno seguire il proprio mio peggior violazione della regola della scorsa settimana stava ignorando la mia regola di gestione del denaro base di tagliare le mie perdite a, nel peggiore dei casi, un 20 prelievo il giorno. Anche il più sfortunato dei commercianti dovrebbe raramente, se mai, sperimentare i 7 o 8 giorni di negoziazione in una fila di massimo scoperto che ci sarebbe voluto che operano sotto questa regola di cancellare completamente uno fuori. Se avessi rispettato questa regola, Lunedi potrebbe ancora essere stata una brutta giornata, ma andrei hanno rotolato a diventare una settimana catastrofica. giorni di negoziazione cattivi sono solo segnali di ritorno in azioni cattive settimane di trading prendono molto più lavoro da superare. Invece di rispettare la mia regola di gestione del denaro, ho permesso mie emozioni per ottenere il meglio di me (vedi seconda citazione di cui sopra) e appena buttato il buon senso e il buon all'ingrosso commercio fuori dalla finestra. Spero e prego che non potrò mai fare lo stesso errore di nuovo il suo solo uno spreco insensato di capitale di trading. Devo essere fisicamente ben riposato e senza stress in modo da avere l'energia necessaria e concentrarsi per il commercio bene. Jesse Livermore sua crimine a volte non essere in uno stato di scambio ideale di mente. Alcuni giorni sei solo e non in un buon spazio. Il crimine è nel non riconoscere questo fatto e agire di conseguenza, il che significa sia regolare con successo il vostro stato d'animo o stare alla larga dal piano di trading. Me, ho fatto nessuna delle due, e abbastanza sicuro si è tradotto in un giorno di negoziazione abissale. Messa a fuoco 8211 che è, mettendo a fuoco con successo la mente esclusivamente sul mercato e nei giorni di apertura 8211 è essenziale per il successo nel forex trading. Di solito, non mi permetto nient'altro di conseguenza attirare la mia attenzione fino a dopo che ho finito di negoziazione per la giornata. Un trader che non ha ancora commettono errori sarebbe proprio il mondo intero in un mese. Ma se lui non imparare e trarre profitto dai suoi errori, ha wouldnt proprio una cosa benedetta. Le perdite sono la tassa di iscrizione necessario si paga per imparare come diventare un trader migliore. Jesse Livermore mi venne da ridere per un secondo Questo è vero, se un commerciante non ha mai fatto un errore, mai entrato in un commercio di perdere, avrebbe anzi probabilmente possedere il mondo intero in un mese. Ma che proprio non accade. Anche i migliori di noi commettono errori, nessuno ha mai commercia perfettamente, quindi la cosa migliore successivo è quello di imparare dai nostri errori. Con questo in mente, ho finalmente il coraggio di prendere una (servile) cerca il mio diario di trading della scorsa settimana, che ha confermato massiccia violazione dei miei regole di negoziazione e la strategia. Per esempio, ho ignorato la linea guida di 3 candele consecutive nella stessa direzione indica una tendenza in quella direzione, che mi ha lasciato di trading contro la tendenza immediata, ostinatamente e incautamente attaccare con mestieri che poi è andata in perdita molto più grandi di quello che doveva essere. E 'emotivamente difficile rivedere i vostri errori, dal momento che lo speculatore deve guadare attraverso i propri mestieri male ed errori. E queste non sono solo semplici errori questi sono errori che costano denaro. Chiunque abbia perso soldi investendo poco sa quanto sia difficile di riesaminare ciò che è accaduto. L'esame di un commercio perdere è tortuosa, ma necessario per garantire che non accadrà di nuovo. Jesse Livermore Tenere un diario di trading è una delle migliori pratiche un commerciante può sviluppare. Sì, ci vuole un po 'di tempo per rivedere il tuo trading, ma che il tempo è un investimento ben speso a diventare un trader migliore. Quanto successo sarebbe una squadra sportiva è che non ha mai preso la briga di guardare i film di gioco di loro perdite Un giornale forex trading consente di visualizzare in modo molto chiaro dove i commerci andato male o dove sono andati a destra si può imparare le cose da rivedere il diario di trading che youd probabilmente non hanno mai pensato di altro, per esempio, sapevo che un operatore la cui revisione del suo commercio di lui ha dimostrato che ha vinto più di 80 dei mestieri ha messo su tra il 10 e 11:00 mentre ha perso quasi 80 dei mestieri pose tra 1 e 14:00 Questo è solo qualcosa che si andrei normalmente anche pensare a guardare, ma che può saltare fuori dalla pagina a voi al momento di rivedere il diario di trading. Un altro po 'di utili informazioni che possono essere raccolte da rivedere vostri commerci è la quantità del vostro profitto medio per il commercio. Diciamo che una revisione del tuo trading nel corso di un mese o più chiaramente mostra che il profitto massimo è raramente più di 30 pips. Poi si potrebbe considerare in futuro prendere profitto ogni volta che sono 30 o più semi avanti, sapendo che, storicamente, tu sei più probabilità di essere fermati fuori che si sta per fare profitto supplementare sul commercio. Infine, qualche altra cosa si può imparare da un diario di trading è che le coppie di valute è il commercio migliore 8211 forse tu sei solo un flat out genio commerciale GbpUsd, ma voi non commerciale EurUsd merita un flip. Se non dispone già di un diario di trading, è possibile scaricare lo stesso che uso, assolutamente gratuito, a profitscenario. auFree-FX-Trade-Log-Book. html. Facendo un passo sbagliato nel mercato è nulla di cui vergognarsi. Ma questa volta, dopo aver preso il primo passo falso, allora ho preso la seconda e la terza, e naturalmente me tutto confuso in su. controllo emotivo è il fattore più importante nel gioco del mercato non si ottiene troppo sicuro sopra le vittorie o troppo abbattuto sopra le perdite. Jesse Livermore Io, purtroppo, non si è fermato ad un passo sbagliato all'inizio della scorsa settimana 8211 ho lasciato male palla di neve il suo modo di peggio. Ma la sfida per me ora è quello di seguire la seconda nota di consigli là e non eccessivamente preoccupare più le perdite. E 'successo, accettarlo e andare avanti. Essere sconvolto perdite solito portare i soldi indietro che cosa porterà il denaro è decisamente cercando di imparare dai propri errori e il commercio meglio andando avanti. Il suo bene per te è una buona, forte calcio nel culo per fare gli errori che si sa di meglio che fare, ma il suo pericoloso per il vostro futuro successo commerciale di lasciare che la rabbia o frustrazione indugiare, come il suo psicologico e anche effetti fisici possono interferire con la vostra capacità di prendere decisioni di analisi e di trading oggettivi. L'accettazione di perdite è una disciplina fondamentale per i commercianti di vincita. Quindi, andare avanti e battere se stessi un po ', ma poi youve avuto modo di lasciar perdere e tornare a fare soldi. Quando Ive caduto in una serie di sconfitte, mentre il suo importante prendere almeno una breve pausa, per me l'unico modo per tornare a vincere è quello di continuare l'attività fino a quando mi sento sempre con successo di nuovo nella scanalatura di inchiodare correttamente commerci devo recuperare negoziazione bene al fine di sfuggire alla negoziazione male. Non per confrontare me stesso con l'incomparabile Michael Jordan, ma Jordan sempre detto che il modo per superare una crisi di tiro è stato quello di continuare a sparare fino a quando non sentivi di tornare nella zona di sparare bene. Quindi, ciò che ora Ora, dopo aver spera imparato qualcosa e diventare un po 'più saggio, tornare a fare soldi. Dopo tutto, erano ancora solo un po 'a corto di nostro obiettivo di un milione di dollari. Gli insegnanti di programmazione neuro-linguistica, la gente come Anthony Robbins, sottolineano l'importanza di utilizzare affermazioni positive per ottenere affermazioni di successo come io sono un commerciante di vincita. Il trucco è che bisogna davvero credere che, non solo dirlo, ma a volte dicendo che ripetutamente per se stessi può aiutare a credere. (Certamente Non volete essere ripetere a te stesso che sei un trader perdente) Beh, io sono un commerciante di vincita. quindi il mio piano per questa settimana e ogni due settimane, in futuro è quello di scambiare più intelligente, vincere e fare soldi. Accettare le perdite, imparare le lezioni, e andare a fare un milione. Dopo tutto, questo è esattamente quello che ha fatto Jesse Livermore. Mi alzai a cinquantamila, e due giorni dopo è andato rotto. Ma non avevo altra attività e sapeva nessun altro gioco, quindi non c'era altro da fare che ricominciare da capo. Ero sul mio modo di una grande fortuna che avevo perso. Jesse Livermore
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